交易所人眼中的币圈关键词：致富梦与弱肉强食

他们用 USDT 稳定币规避外汇监管

NBD：你现在在哪里？

Cloud：我在深圳，去年来的。

NBD：你们是交易所，比特币交易究竟是如何运作的？

Cloud：首先，交易所分为中心化交易所和去中心化交易所。像火币、币安、ok，都是中心化交易所，我们的交易所也是。在中心化交易所，如果你想购买比特币，你需要注册一个账户，并用你的真实姓名进行认证。实名后可以先用法币购买USDT。USDT，在这里，相当于一种全球稳定币，对应美元1:1。

NBD：也就是说，在这里，它相当于美元的代表？

Cloud：是的，币圈的代表，但有什么问题？问题是它是由私人机构发行的。这个机构叫做泰达。创始人来自欧美背景。你也可以理解为他们是币圈的“央行”。

他们有权印钱，USDT。然后你给他 1000 万法币，他给你价值 1000 万美元的 USDT，然后你把它记入你的账户。

NBD：那么，用人民币购买USDT的价格是等于美元兑人民币的汇率吗？

云：不！现在购买 USDT 是 6:50。也就是说，1USDT 比人民币贵一点，需求大于供给。每个人都在溢价购买 USDT，而不是打折。整个USDT已经印出来了，应该还有30到400亿美元，所以他还是需要多于供应。当然，除了USDT，还有其他稳定币，比如Coinbase发行的USDC、GUSD等，还有其他稳定币。然后你用 USDT 购买任何比特币或以太坊，你已经购买了，你可以参考你的钱包。

NBD：交易所只是一个信息对接平台吗？

云：交易所，别人在这里下卖单，你在这里下买单，也就是买单和卖单都被执行，它们提供了一个交易的地方，类似于证券交易所。它只是意味着它具有券商和证券交易所的双重属性，不仅可以交易，还可以承销一些硬币。

基本上，“钱”也放在那里，这是你的货币。有趣的是，USDT 具有发行稳定币的功能。说得通俗点，就是有印钱的功能。“凭空”打印的 USDT 可以兑换成真正的法定货币。

NBD：问题是，持有USDT的人属于资产方，他们将不得不出售它。

云：那你卖，你可以在交易所卖，每个交易所都可以卖，这叫OTC交易或者C2C交易。因为USDT在整个币圈有共识，所以有人愿意买。

NBD：如果我作为交易者卖出比特币，它会再次变成USDT吗？

Cloud：你把比特币换成USDT，然后兑换成法币，这就是利润。

隐蔽角落的C2C交易难以监管

NBD：我看到很多人说提现比较困难。

Cloud：提现不难，没有限额，在全球很多地方都可以兑换成法币。

NBD：兑换USDT是绕过外汇管制吗？

Cloud：关于区块链，它在这方面是全球流通的。像我们在新加坡一样，我们也将 USDT 兑换成新加坡元。

NBD：交易所主要通过手续费赚取收入？

云：是的。手续费，千二、千三。

NBD：例如，如果我想购买比特币，我也可以使用通常的社交平台吗？

云：要么。它是通过场外交易。例如，您将法定货币转移给社交平台上的个人。这被称为场外交易商。你把它转给他，然后他把货币转给你。交易是通过个人之间的转移进行的。这很难监管。

NBD：也就是说，资金不通过交易所渠道，直接私下交易？

云：是的。交易所提供了一个信息平台比特币绕过外汇管制，就像一些第三方支付平台。交易所承担了中介功能，即保证一方面付款，另一方面交货。如果你那里只有两个陌生人，以防你不付钱。硬币呢？

交易所充当匹配的中介功能。事实上，资金是个人之间的交易。这称为场外交易。

NBD：最近政策要求国内银行不支持虚拟货币和人民币的交易、清算、结算等业务，是不是就不能提现了？

云：个人之间的交易，称为 C2C 交易或 OTC 交易。这很难限制。

NBD：但是通过交易所会有限制吗？

Cloud：无论是否通过交易所，都是个人对个人的交易。法定货币不兑换。

崩盘原因：前期太疯狂，杠杆率太高

NBD：前两天大跌是因为持牌金融机构不支持虚拟货币交易清算服务？

Cloud：新进入者会这么说。在业界，我们称之为新韭菜。在币圈混了很久的人根本不会说这个，只会说一些新用户比较恐慌。

一方面，前期市场真的很疯狂。前段时间有一个狗狗币，被马斯克背书，涨了几百倍，然后还有一个柴犬币，俗称柴犬，也涨了几百倍，哪怕投入几千块钱几十万就出来了，也有人投入一万两万，赚几百万。市场在疯狂炒作这些垃圾币和空气币。

另一方面，杠杆过高，杠杆被平仓，导致加密市场大幅下跌。

NBD：如何理解这里的杠杆？

云：有人借钱炒币。里面有很多贷款。例如，抵押你的以太坊，借入 USDT，然后进行投机。贷款是逐层嵌套的。还有合约，比如期货合约。因此，如果杠杆过高，一旦下跌，就是恐慌。比如我清算你的资产，和Bill Huang的CFD清算一样吗？也就是说，如果你要平仓，我交易所会卖出你的仓位，你也会亏本卖出。卖出后，更多的人将被迫平仓，然后更多的人将被卖出。如果它像这样来回走动，因为杠杆作用，它会急剧下跌。

NBD：这种杠杆有多重限制吗？

云：杠杆很高，有100x、125x的杠杆。

币圈遵循“丛林法则”

NBD：我知道你之前做过管理咨询，进入币圈。好像已经好几年了？

云：从2018年到现在，三年。

NBD：您对整个币圈有什么看法？

云：首先，我的感觉是币圈很乱，但也蕴含着发财的机会。

NBD：在管理咨询行业，为什么选择币圈？

Cloud：咨询很好，但不赚钱。我刚才提到了我对区块链这个行业的感受，它确实对传统的经济体系提出了很大的挑战。我举个例子，比如USDT。在我们的货币圈里，它确实是一种货币。例如比特币绕过外汇管制，我们区块链中的一些公司使用 USDT 进行相互交易。

NBD：这个业内人士，外人知道的太少了，还有什么可以分享的？

云：这个行业很夸张，我觉得对传统金融的挑战很大。一般情况下，私人是没有办法开交易所的，但是在区块链行业是可以的；私人没有办法印钱，但在区块链行业是可能的。因为它是一个全新的系统，你可以这样理解，一个脱离传统，涉及很多技术方面的金融系统。

NBD：你也是90后吗？

云：是的。

NBD：你是如何接触并进入币圈的？

Cloud：首先，我是第一个了解比特币的，其实是通过一些消息和朋友介绍。2016年，我在北京工作的时候，他们有一个区块链兴趣小组，我就知道了。后来，我认识了一些朋友，他们都在从事这方面的工作。后来和一个老板合作，然后一起开始这个交流，就是现在。

NBD：也就是说，你还是交易所的创始人之一吗？

云：是的。

NBD：刚进入币圈的时候，有没有什么顾虑或者不安？

云：当然，因为首先它和传统行业完全不同。传统行业没有这么大的差距，而且这个行业比较浮躁，也就是说缺乏监管，遵循弱肉强食的规律，强者吃弱者！

NBD：你能举个例子吗？

Cloud：比如你投资了一个项目，然后项目就带着钱跑了。你可以立案。在这个行业，你只能自己认，不知道是谁。

NBD：我也听说进币圈亏很多。

云：币圈贫富差距巨大。这有点像天堂和地狱。你的一些同龄人非常富有，你可能欠了很多债。

NBD：债务怎么了？

云：有些人想借钱。借钱玩就像借钱投资股票。

NBD：会不会像原油宝一样，不仅赔钱还欠钱？

Cloud：不，这个行业没有这种东西。在这个行业，即使你赔钱，也没有人会来找你。因为这是互联网，不还钱，就找不到人了。

所以，如果你赔了钱，你就无法维权，你也不知道是谁赚了你的钱。输了就输了，这个行业就是这样。就像交易所宕机一样，有人损失几百万、几千万。5月19日，很多人损失了数千万。

NBD：那应该是交易所的责任？

云：喂！这个行业没有责任或不负责任。他是不负责任的，你对他无能为力。这是丛林法则。

这个圈子真的和传统的不一样，而且很不一样。你在传统行业所经历的人生有起有落。可能是10年。在币圈，像5月19日一样，跌幅是50%或者60%。在股市上，像茅台跌3%，就是大跌。它的波动性远高于任何传统金融。大起大落，没有大起大落。上升可能无限上升，下降可能下降到0。所以有无限的可能性。

你可能踩错了某个浪，你会归零。赔钱快，赚钱快。你赚钱快是因为别人赔钱快。5月19日，你知道清算是多少吗？估计要上亿！

NBD：您自己使用合同吗？

Cloud：嗯，为什么不呢？我们都知道合约是有风险的，但要想小本赚大钱，就只能用它了。当然，你也必须承担它的后果。